看政策：上市公司并購重組審核實行分道制——證監會
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??9月13日，證監會召開新聞發布會，新聞發言人通報了上市公司并購重組審核實行分道制的情況。新聞負責人表示，上市公司實施分道制的各項準備工作已經完成，啟動條件具備，10月8日起將實施“分道制”。
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以下為全文：
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一、關于實施上市公司并購重組審核分道制的有關情況
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?? 1.分道制及實施的意義
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?? 分道制是指我會對并購重組行政許可申請審核時，根據財務顧問的執業能力、上市公司的規范運作和誠信狀況產業政策和交易類型的不同，實行差異化的審核制度安排。其中，對符合標準的并購重組申請，實行豁免審核或快速審核。
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?? 實施分道制，是我會貫徹國務院機構職能轉變動員電視電話會議精神，加大行政審批制度改革力度，切實將監管重心從事前審核向事中、事后監管轉移的重要舉措;是我會落實《國務院關于促進企業兼并重組的意見》，規范推進資本市場并購重組市場化改革的十項重點工作之一，意義重大。一是與產業政策掛鉤，體現加快推進重點行業企業兼并重組的政策導向，更好地服務于國民經濟“轉方式、調結構”的大局;二是與上市公司規范運作水平掛鉤，體現分類監管、扶優限劣的理念，加大對失信主體的約束;三是與中介機構的執業質量掛鉤，強化市場的激勵約束機制，培育專業化、具有競爭力和創新意識的中介機構;四是有效提升上市公司監管的標準化、合理性和一致性水平，并為我會下一步行政許可的改革夯實基礎。
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?? 2.關于分道制的具體內容及工作進展
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?? 答:經過三年的技術準備和方案論證，分道制實施方案已經成熟，將按照“先分后合、一票否決、差別審核”原則，由證券交易所和證監局、證券業協會、財務顧問分別對上市公司合規情況、中介機構執業能力、產業政策及交易類型三個分項進行評價，之后根據分項評價的匯總結果，將并購重組申請劃入豁免/快速、正常、審慎三條審核通道。其中，進入豁免/快速通道、不涉及發行股份的項目，豁免審核，由我會直接核準;涉及發行股份的，實行快速審核，取消預審環節，直接提請并購重組審核委員會(以下簡稱重組委)審議。進入審慎通道的項目，依據《證券期貨市場誠信監督管理暫行辦法》，綜合考慮誠信狀況等相關因素，審慎審核申請人提出的并購重組申請事項，必要時加大核查力度。進入正常通道的項目，按照現有流程審核。整個評價過程采用客觀標準，結果自動生成。
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??在放松管制的同時，強化事中、事后監管。對披露文件中存在的虛假記載、誤導性陳述和重大遺漏問題，視情節輕重，采取行政監管措施或移交稽查。
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?? 近日，滬、深證券交易所根據上市公司信息披露考核評價辦法，結合證監局日常監管意見，完成了上市公司信息披露和規范運作水平的評價;證券業協會已公布了財務顧問執業質量評價方案，2012年度財務顧問執業能力評價工作即將完成。上述兩項評價結果均為A類，且重組項目屬于《國務院關于促進企業兼并重組的意見》和工信部等12部委(含我會)《關于加快推進重點行業企業兼并重組的指導意見》確立的“汽車、鋼鐵、水泥、船舶、電解鋁、稀土、電子信息、醫藥、農業產業化龍頭企業”等九個推進兼并重組重點行業，交易類型屬于同行業或上下游并購、不構成借殼上市的，將進入快速(豁免/快速)審核通道。
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